A chi andrà il tesoro in bitcoin da 5 miliardi di dollari comprato con gli yuan rubati

Anziani investitori di tutta la Cina hanno affidato i loro yuan a una società chiamata Lantian Gerui. Con una parte di quel denaro la sua capa, Qian Zhimin, ha comprato bitcoin: secondo la procura ne sono stati investiti circa 6 miliardi di yuan, all’epoca circa 845 milioni di dollari. Oggi quelle monete valgono circa 5 miliardi di dollari e sono custodite dalla polizia britannica. A quanto pare, la crescita non andrà agli investitori.

Il 12 ottobre 2026 l’Alta Corte di Londra ha stabilito che le richieste degli investitori truffati vanno giudicate secondo il diritto cinese, non secondo quello inglese. Sembra un cavillo giuridico. Eppure la sentenza avvicina lo Stato britannico alla possibilità di tenersi gran parte del tesoro, con tutti i guadagni. E a New York un tesoro grande il doppio è conteso tra vittime di truffe, familiari delle persone morte l'11 settembre e la Cina, che accusa gli Stati Uniti di un attacco informatico.

L’aspirante regina di Liberland a Hampstead

Qian Zhimin, nota anche come Yadi Zhang, è fuggita dalla Cina con un passaporto falso nel settembre 2017. A Londra viveva in una villa a Hampstead, con un affitto di oltre 17.000 sterline al mese. La sua assistente, Jian Wen, ex addetta di un take-away, ha provato a comprare una casa in un quartiere residenziale di lusso e non è riuscita a spiegare da dove venissero i soldi della sua datrice di lavoro. Da lì è partita l’indagine. Nel 2018 la polizia ha trovato dispositivi con le chiavi di 61.000 bitcoin: il più grande sequestro di criptovalute della storia britannica.

I dettagli più pittoreschi sono saltati fuori dai diari di Qian. Sognava una banca internazionale tutta sua e un castello in Svezia, e nel 2022 voleva diventare regina di Liberland, una micronazione autoproclamata su un lembo di riva del Danubio tra Croazia e Serbia che nessuno Stato riconosce.

Nel settembre 2025 Qian si è dichiarata colpevole di riciclaggio e a novembre è stata condannata a 11 anni e 8 mesi . «Il suo movente era pura avidità», le ha detto il giudice. Così si è chiuso il procedimento penale. È iniziato quello civile, ed è il più interessante dei due.

Gli investitori hanno perso yuan, non bitcoin

Un investitore, il signor Yu, ha raccontato alla BBC come aveva affidato i suoi soldi a Lantian Gerui. La società gli versava a rate una parte dei rendimenti promessi, quindi non sospettava nulla. A metà del 2017 la polizia cinese ha aperto un’indagine sull’azienda e i pagamenti si sono fermati. Il suo matrimonio, dice, non ha retto.

Né Yu né nessun altro ha comprato bitcoin. Hanno consegnato yuan, ed è stata Qian a trasformare il loro denaro in cripto. Mentre le monete restavano in Gran Bretagna, il loro valore è cresciuto molte volte. Di chi è dunque quella crescita: di chi si è visto rubare gli yuan o dello Stato che ha scovato il tesoro?

La risposta dipende dalla legge applicata. Immaginate che un ladro usi i vostri soldi per comprare un biglietto della lotteria e vinca. Secondo il diritto inglese gli investitori potrebbero sostenere che la vincita, cioè le monete stesse, appartenga a loro. Secondo il diritto cinese somigliano di più a dei creditori e, secondo gli avvocati , otterrebbero probabilmente più o meno quanto hanno versato, più gli interessi. Il prezzo del biglietto, non il jackpot.

Il giudice Mark Turner ha scelto il diritto cinese . Il suo ragionamento: lo schema operava in Cina, i contratti sono stati firmati lì, il denaro è stato pagato lì e lì Qian ha comprato anche i bitcoin, tramite la piattaforma Huobi e accordi over-the-counter. Ogni richiedente, ha sottolineato, deve dimostrare di avere un diritto di proprietà sulle monete. La legge non prevede un sistema generale per risarcire tutti coloro che hanno perso: ottiene qualcosa solo chi prova che le monete sono sue.

A chi va la differenza

Il 22 maggio 2026 circa 16.000 persone si erano registrate per chiedere una quota davanti al tribunale britannico. Meno del 13% dei 128.000 investitori. Registrarsi significava vedersela con un Paese straniero, una lingua straniera e studi legali londinesi. Per un anziano investitore in Cina è un ostacolo più alto di qualsiasi norma.

Gli altri scrivono lettere. Gli investitori hanno raccolto quasi 2.500 firme per un appello al ministero degli Esteri cinese: «Non vogliamo e non accetteremo mai che i bitcoin vengano confiscati dal Regno Unito e non ci vengano restituiti». Yu è stato più modesto: spera che il governo britannico, la procura e il tribunale mostrino compassione.

Lo Stato ha i suoi piani. La procura ha chiesto al tribunale di lasciare i bitcoin al governo e, nell’estate 2025, il Telegraph ha scritto che la cancelliera Rachel Reeves contava di vendere le criptovalute sequestrate per aiutare a colmare un buco di bilancio. In seguito la procura ha promesso al tribunale di elaborare un programma di risarcimento separato , senza fornire dettagli.

Anche gli investitori non si arrendono. Il 16 ottobre l’Alta Corte ha concesso a circa 16.000 ricorrenti il permesso di impugnare la sentenza sul diritto cinese.

Anche la Cina ha i suoi piani. Il 13 ottobre, il giorno dopo la sentenza di Londra, un tribunale di Tientsin ha annunciato un procedimento per confiscare quasi 62.000 bitcoin sequestrati in Gran Bretagna. Circa 128.000 persone avevano versato denaro e, secondo le cifre cinesi, più di 102.000 ci hanno rimesso.

Un solo gruzzolo, due tribunali.

A New York, il doppio delle monete

Questa storia ha una gemella americana, ancora più ingarbugliata. Il 14 ottobre 2025 il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha presentato un ricorso di confisca per 127.271 bitcoin , all’epoca circa 15 miliardi di dollari. I pubblici ministeri collegano le monete al Prince Group cambogiano e al suo presidente Chen Zhi, accusati di gestire complessi in cui lavoratori vittime di tratta venivano costretti a truffare persone online. Nel gennaio 2026 la Cambogia ha arrestato Chen Zhi e lo ha consegnato alla Cina .

A fine settembre 2026 la giudice Rachel Kovner ha respinto nove presunte vittime che volevano opporsi alla confisca. La logica è simile a quella di Londra: in entrambi i posti la vittima deve provare che le monete sono sue. Queste persone avevano perso denaro a causa dei truffatori, ma non hanno potuto dimostrare che i loro soldi fossero finiti proprio in quei portafogli. Al massimo, ha stabilito il tribunale, sono creditori chirografari generici, senza alcun diritto sulle monete stesse. Se il governo vince, le vittime possono ancora chiedere un risarcimento al Dipartimento di Giustizia, ma come richiedenti, non come proprietari.

Poi la trama prende una piega che nessun romanziere oserebbe immaginare. Secondo gli analisti, le monete provengono da LuBian, un mining pool: un servizio in cui migliaia di computer estraggono bitcoin insieme e si dividono le ricompense. Già nel gennaio 2026 i parenti delle persone morte l'11 settembre hanno rivendicato le monete. Sostengono che LuBian fosse legata all’Iran e hanno sentenze di tribunale contro l’Iran. Il 12 ottobre uno dei gruppi di familiari è tornato in tribunale : secondo le sue sentenze, l’Iran gli deve più di 671 milioni di dollari.

Nel frattempo l’agenzia statale cinese per la sicurezza informatica CVERC ha accusato nel 2025 gli Stati Uniti di essersi presi le monete sparite da LuBian nel dicembre 2020 con un’operazione dell’intelligence americana. Il Dipartimento di Giustizia nega ogni illecito, ma non ha spiegato come abbia ottenuto il controllo dei portafogli.

Se la confisca andrà in porto, le monete hanno già una destinazione ovvia. Un ordine esecutivo presidenziale del 6 marzo 2025 ha istituito una Riserva Strategica di Bitcoin , alimentata dai bitcoin che il governo ha confiscato in via definitiva, e le vieta di venderli.

Il denaro più trasparente che nessuno riesce a restituire

Le criptovalute hanno la fama di essere denaro in cui tutto è visibile. Ogni transazione si può tracciare e gli investigatori lo sfruttano: gli analisti hanno collegato il tesoro americano al pool LuBian seguendone le tracce sulla blockchain. Ma la blockchain mostra dove è andata una moneta, mentre un tribunale pone un’altra domanda: di chi è? Tra gli yuan di un investitore e un bitcoin nella cassaforte della polizia ci sono cambiavalute, intermediari e anni di tempo. Tracciare quel confine per ciascuna di migliaia di persone è quasi impossibile.

Molto resta incerto. La sentenza di Londra è preliminare e il tribunale ha già ammesso un appello. Anche se reggesse, gli esperti di diritto cinese devono ancora chiarire se gli investitori abbiano un qualche diritto di proprietà. Non esiste ancora un programma di risarcimento e la confisca americana non è definitiva. Le vittime potrebbero riavere le loro perdite, con lo Stato che si tiene solo la differenza. Ma anche la differenza vale miliardi.

Una strana aritmetica. Il miglior investimento di tutta la vicenda è stata la decisione di una truffatrice di parcheggiare il denaro altrui in bitcoin. E chi probabilmente ne trarrà più profitto è chi non ha investito nulla e ha semplicemente passato otto anni a custodire i dispositivi sequestrati nel suo caso.